קרנות נאמנות – השקעה חכמה או סתם טרנד חולף?
פורשים את העיתון בבוקר, מדליקים את הטלוויזיה, פותחים את האפליקציה בטלפון ובום! אתם שוב פוגשים בהן – קרנות נאמנות. נשמעות פשוטות, נכון? נותנים את הכסף שלכם לאיזה מנהל השקעות שיודע (לפחות מעמיד פנים שהוא יודע) מה לעשות, והוא דואג להגדיל אותו בשבילכם. פנטסטי, לא? טוב, רגע לפני שאתם רצים להפקיד לשם את החסכונות של סבתא שלכם, בואו נבין רגע מה באמת קורה מאחורי הקלעים ומה באמת שווה הכסף.
3 מיתוסים הזויים על קרנות נאמנות (שהגיע הזמן לנפץ!)
מיתוס מספר 1: זו הדרך הקלה ביותר להתעשר?
"הדרך הקלה ביותר" נשמע תמיד חשוד, לא? אם זו באמת הייתה הדרך הפשוטה והמובטחת לעושר, כנראה שלא הייתם צריכים לטרוח לקרוא כתבה ארכנית של איזה מומחה שמקטר באינטרנט. בואו נהיה רציניים לרגע: קרן נאמנות היא לא כרטיס לוטו עם מספרים מנצחים, אלא סוג של רכב פיננסי שיכול להוביל אתכם ליעדים מסוימים, אבל לא בהכרח במהירות של טסלה במאוץ מאפס למאה.
מיתוס מספר 2: כל המנהלים יודעים בדיוק מה הם עושים?
זה באמת לא הזמן לגלות לכם את סוד תעשיית הפיננסים הגדול: לא כל מנהל השקעות הוא גאון פיננסי שמדקלם את מחירי המניות מתוך שינה. לא נדיר למצוא מנהלי השקעות שמציגים תוצאות בינוניות ומשלמים עמלות עסיסיות על הטייטל המרשים שלהם. כן, בדיוק, אותם אנשים בחליפות יקרות שמציגים גרפים צבעוניים ושקפים משכנעים לא תמיד יודעים מה יהיה העתיד של מניית "חומוס אבו גושי". בקיצור, כמו בכל תחום, גם כאן יש כוכבים ויש כאלה קצת פחות.
מיתוס מספר 3: אין עמלות נסתרות בקרנות נאמנות?
טוב, נו, עכשיו אתם באמת תמימים מדיי. אז נכון שאין איזו קונספירציית-קרנות עולמית שתגנוב לכם שקל בשקל כל חודש ותעמיס את ההון שלכם למאחז סודי על הירח (למיטב ידיעתי…), אבל מנגנון העמלות כן שם, אפילו כשהוא מתחבא באותיות הקטנות שאתם מדלגים עליהן באהבה בלחיצת 'אני מסכים'. אז לפני שאתם חותמים על הקרן הכי פופולרית, כדאי שתבדקו מקרוב שאלות כמו:
- מה אחוז דמי הניהול המדויק?
- האם קיימות עמלות קנייה/מכירה נוספות?
- מהם דמי ההפצה שגוזרים בדרך?
אותיות קטנות גדולות במיוחד – למה חובה לבדוק לפני שמשקיעים?
בואו נאמר את זה חד וברור: טבלת האקסלים המרשימה שמציגים לכם המשווקים היא לא מסמך קדוש. למעשה, היא בקושי הצעה לסרט הוליוודי. מתחת למכסה המנוע, דברים יכולים להיות פחות ורודים ממה שנראה. בדיוק בשביל זה, אי אפשר לדלג על שלב התחקיר שלכם!
שנייה רגע, במה באמת כדאי להתמקד?
- מהי האסטרטגיה של הקרן? – מניות? אג"ח ממשלתיות? השקעות בינלאומיות? או סתם מניה של "סלטי שלום את אבי" מחדרה?
- היסטוריה לא משקרת? שום דבר לא מבטיח ביצועים עתידיים… אבל תסתכלו אחורה לפחות חמש שנים כדי לאתר קרנות עם עבר מרשים.
- איפה הכסף שלכם ישן בלילה? מי הבנק או הגורם שמחזיק את הקרן? האם הוא אמין עם גב פיננסי רציני?
שאלות מוזרות שנתקלתי בהן (וכן, אני עדיין עונה עליהן!)
"האם השקעה בקרן נאמנות באמת תגרום לי לישון טוב יותר בלילה?"
תלוי, אם אתם טיפוסים שאוהבים ללכת לישון בידיעה שהכסף שלכם לא שוהה כרגע בתרמיל של קוף קרקס, אז כנראה שכן. אחרת, נו, ייתכן שתעדיפו לשמור את המזומנים מתחת למזרן (דרך אגב – לא מומלץ!).
"האם מנהלי הקרנות אוהבים את העבודה שלהם?"
בואו נגיד שיש כאלו שממש נהנים מכל רגע ויש כאלו שהיו מעדיפים כרגע להיות בשליחות בהונדורס. בשורה התחתונה, ההצלחה שלהם היא גם ההצלחה שלכם. יש בזה משהו מנחם, לא?
"אפשר לבקש ממנהל הקרן שלי להשקיע רק במניות של גלידריות?"
אפשר תמיד לבקש. מומלץ? לא כל כך. (אלא אם כן אתם בונים אסטרטגיה פיננסית שמבוססת על טעמי וניל-שוקולד. במקרה כזה בבקשה פנו אלי, חייב לשמוע את התוכנית הזו).
השאלה הגדולה באמת: אז האם זה בכלל שווה את המאמץ?
האמת היא פשוטה: קרנות נאמנות הן כלי מצוין למשקיעים שרוצים פיזור, מקצועיות ומתן פתרון מהיר ונוח בלי לנהל מדדים ומניות בעצמם. הן לא מושלמות, אבל איזה פתרון פיננסי כן מושלם? (ואם מצאתם כזה, רצוי שתודיעו לכולנו!)
אם אתם מבינים את הסיכון, בודקים את תנאי ההשקעה ומכירים את עצמכם מספיק טוב לדעת אם תצליחו לישון טוב בלילות – קרנות נאמנות יכולות להיות אופציה מצוינת שמקנה פיננסית שקט נפשי.
לסיכום – אז מה החיים לימדו אותי על קרנות נאמנות?
אם אתם מסוג האנשים שלא נהנים לקרוא דו"חות מעיקים של מאות עמודים ומעדיפים במקום זה לשבת עם פנקייק וקפה, כנראה ששווה לכם לבדוק את עולם הקרנות. אבל רק בתנאי אחד – שאתם מבינים את מה שאתם עושים ולא מצפים שהבנקים יחלקו את התשואות עם חיוך מאוזן לאוזן. זכרו, לידע יש כוח, ולמשקיעים שלכם אין כדור בדולח. רגע לפני שאתם יוצאים למסע כלכלי, וודאו שאתם באמת מוכנים לקפוץ עמוק למים החמים של עולם הקרנות – או לפחות שתדעו לשחות.