איך להשקיע בחברת הזנק ולהימנע מטעויות קריטיות

אז החלטתם להשקיע בסטארט-אפ, מה כבר יכול להשתבש?

היום כיום, כולם רוצים לגעת בקסם של הסטארט-אפ הבא שיכבוש את העולם. כולנו שמענו סיפורי אגדות על אנשים שהשקיעו מוקדם בזום, ווייז, או אובר ועכשיו שותים מרגריטות בקאריביים. אבל רגע, לפני שאתם רצים להוציא פנקס צ'קים ולהשתלב בסיפורי ההצלחה, בואו נעשה שנייה סדר בראש ונגלה: איך באמת כדאי להשקיע בסטארט-אפים בלי לאבד את המכנסיים?

עניין שלכם או של הכיס? 4 שאלות שאתם חייבים לשאול את עצמכם

הגיע הרגע, הציגו לכם רעיון מהפכני: אפליקציה שמוצאת לכם מטען לנייד בנמל התעופה או מערכת חכמה שמודדת את איכות השינה של החתול שלכם. הכול נשמע מדהים, אבל לפני שאתם משלמים – עצרו רגע ונסו לחשוב:

• האם אתם מבינים מה המטרה של החברה?
• האם יש לכם אפילו חצי מושג מה פתרון הסטארט-אפ החדש אמור להחליף?
• האם הייתם משתמשים בפועל במוצר?
• האם יש לכם סבלנות לחכות לפחות כמה שנים בלי לראות שקל?

אם אחרי ששאלתם את עצמכם את השאלות הללו, אתם עדיין מחייכים – מצוין! אתם כנראה מוכנים למציאות החביבה של השקעות סטארט-אפ.

רגע, מה באמת משותף לאילון מאסק, סטיב ג'ובס ובן הדוד של השכן שלכם?

נכון, שלושתם היו מאוד נלהבים מהרעיון שלהם. אבל יש עוד דבר חשוב שמשותף להם: כולם היו "יזמים". לפני השקעה, כדאי מאוד להבין מי הוא האדם שאתם הולכים לשים אצלו את האמון והכסף שלכם. זה אולי נשמע בנאלי, אבל בפועל זה יכול להציל אתכם מלא מעט כאבי ראש (וקיבה):

• האם ליזם יש ניסיון קודם או שהמיזם מגיע כ"מכה ראשונה" על חשבון הזמן הפנוי שלו בשבת בבוקר?
• איך היחסים בינו לבין הצוות שלו? האם יש לו מוניטין חיובי?
• האם הוא מהסוג הריאלי שלוקח בחשבון אתגרים בדרך? טיפ: אם התשובה "לי אין תחרות" – רוצו.

3 דרכים קלילות לזהות סטארט-אפ מבטיח (או לפחות לא ממש גרוע)

מה ההבדל בין רעיון מצוין לרעיון מופרך? לפעמים, פחות ממה שאתם חושבים. אבל בכל זאת, כמה דברים קטנים יכולים להבדיל בין השקעה חכמה לבין לבכות במקלחת לילה שלם:

1. יש צורך אמיתי או שהמוצר פותר בעיה שלא קיימת?

כן, חגורת בטיחות אוטומטית לתוכים נשמעת מקסימה בתחילה, אבל קשה לראות קהלי יעד גדולים בזה.

2. האם השוק באמת קיים?

סטארט-אפים אוהבים להגיד "השוק שלנו הוא 2 מיליארד אנשים, כל בני האדם עם אצבע אחת לפחות," אבל תכלס – צריך לראות שיש שוק ברור, שצריך פתרון ומוכן לשלם עליו כסף אמיתי.

3. האם קיים מודל עסקי ברור?

"אנחנו נתפתח מהר, ואחר כך כבר נמצא דרך להרוויח" הוא משפט מעורר חשד בעיקר אם אין מאחוריו שום תוכנית פרקטית – משום מה, חשבון המכולת שלכם לא מתלהב מהסבר כזה…

המדריך המקוצר למשקיע העצלן: טעויות שאתם חייבים להימנע מהן

אחרי שהחלטתם להיכנס לעניין, כדאי לפחות שתדעו ממה לברוח. להלן שלוש טעויות נפוצות ביותר בקרב משקיעי סטארט-אפ מתחילים (אך לצערנו – גם מנוסים):

• ההשקעה בחברים ומשפחה ללא בדיקות אמיתיות: "הוא אחלה בחור, אני סומך עליו בעיניים עצומות" הוא משפט נפלא אבל עלול לגרום לכם להיות עיוורים לדבר האמיתי.
• "הלך לי טוב פעם אחת, אז אני בטוח מבין בזה": ברכות, אבל זה ממש לא אומר שהפכתם להיות מומחים בין לילה. הקדישו עוד כמה שעות ללמוד לפני ההרפתקה הבאה.
• השקעה בלי להבין מתי ואיך תראו את הכסף: אל תיכנסו אף פעם למשהו שאתם לא יודעים איך יוצאים ממנו – זה נכון בחיים, באוטובוס, ובטח שבהשקעות.

כמה שאלות מביכות אך נחוצות שיעזרו לכם להחליט (מומלץ לשאול את היזם, לא את עצמכם):

• "איך אתה מתכוון להרוויח כסף בפועל?" שאלה עוקצנית אבל הכרחית.
• "כמה לקוחות יש לכם כבר עכשיו?" תשובה כמו "עוד אין, אבל בעוד שבועיים…" לא עוברת.
• "האם יש לכם מתחרים?" מי שטוען שאין אף אחד שמתחרה בו – או שהוא לא בדק מספיק טוב או שפשוט מסוגל להיות פוליטיקאי מעולה.
• "כמה חסכונות אישיים אתה משקיע במיזם שלך?" אם עד עכשיו היזם לא שם בכספו שלו – למה שאתם תשימו את שלכם?

אז, האם להשקיע או לא?

ההשקעה בסטארט-אפ היא לא דומה לשום דבר אחר: מרגשת, מפחידה, מעוררת סקרנות ובאותה העת יכולה לגרום לכם לשמור על החיוך או לרצות לצעוק מהחלון. בסופו של דבר, ההנחיה הכי טובה היא קלאסית ורגילה: תלמדו, תחקרו, תשאלו – ותסמכו על האינסטינקטים שלכם (וכן, גם קצת היגיון לא יזיק). מעבר לכל, אל תשכחו להנות מהדרך, כי בתכל'ס – אם יצאתם עם חוויה, זו כבר השקעה טובה.