אגרות חוב ממשלתיות – המדריך למשקיע שלא אוהב להפסיד (אבל כן אוהב לישון טוב בלילה)
מכירים את האנשים האלה שזורקים מושגים כמו "אג"ח ממשלתי", "ריבית קבועה" ו-"מדד מחירים" ואתם עומדים בצד, מהנהנים בחיוך מנומס ולא מבינים כלום? אם אתם רוצים סוף סוף להבין למה כולם מדברים בהתלהבות מוגזמת על השקעות כל כך רגועות ומשעממות למראה כמו אג"ח ממשלתי, אתם במקום הנכון. אל תדאגו, לא יהיה כאן שום גרף מפחיד, רק הסבר פשוט, ברור, וגם די מצחיק על איך אנחנו משיגים תשואה בלי כאבי לב מיותרים. אז בואו נצלול פנימה – יהיה משעמם מבחוץ, אבל ממש כיף ומסקרן מבפנים.
רגע, לפני הכול: מה זה בעצם אג"ח ממשלתי ולמה זה לא סתם 'עוד' נייר?
בואו נבהיר משהו: רבים חושבים שאג"ח ממשלתי זה כמו בדיחות של אבא – בטוח אבל קצת מיושן ומשעמם. אז זהו שלא בדיוק. אג"ח ממשלתי הוא בעצם הלוואה שנותנים לממשלה, וכולנו יודעים שהממשלות הן בדרך כלל הלקוחות הכי רציניים בשכונה, למרות שהן מתנהגות לפעמים כמו נער מתבגר עם כרטיס אשראי של אבא. כן, כן, אתם משאילים להן כסף, ובתמורה אתם מקבלים ריבית נחמדה. תכל'ס, ממשלה שלמה חייבת לכם כסף. נשמע נחמד? טוב, זה באמת כך.
אבל רגע, למה להשקיע דווקא באג"ח ממשלתי? 4 הסיבות למי שלא סובל הפתעות
- בטחון, בטחון ושוב בטחון: טוב, אלא אם הממשלה הכריזה פתאום סופית על פשיטת רגל (מה שלא לגמרי סביר, לפחות במדינות יציבות…), הכסף שלכם בטוח למדי.
- ריבית ברורה מראש: בלי משחקים, בלי הפתעות. כמו פיצה מהפיצרייה האהובה עליכם – אתם יודעים בדיוק מה תקבלו.
- נזילות וזמינות: צריכים את הכסף שלכם פתאום בשביל לקנות את הרובוט-שואב-אבק החדש שהושק? אפשר למכור את זה מיידית בשוק ולברוח עם הכסף הביתה.
- הגנה מפני אינפלציה (בדגמים מסוימים): בחלק מהאג"חים ישנה הגנה מפני עליית מדד המחירים. ככה שאם המחירים משתגעים פתאום בסופר, לפחות אתם עדיין יכולים להרשות לעצמכם אותו מעדן יוקרתי בשם "קוטג'".
איך מתחילים להשקיע באגרות חוב ממשלתיות? כן, צריך קצת אסטרטגיה…
למרות שזו השקעה פשוטה, עדיין צריך טיפה חשיבה אסטרטגית לפני שאתם מתחילים לזרוק כסף לכיוונה של הממשלה. הנה שלוש שאלות שאתם חייבים לענות עליהן לפני הכל:
1. מה טווח ההשקעה שלכם?
חושבים לשים את הכסף תקופה קצרה או לחכות לתשלום מלא בעוד כמה עשרות שנים, עד שהילדים כבר יעזבו סוף סוף את הבית (אמן!)? ככלל, אג"ח ארוך טווח מציע ריבית גבוהה יותר, אך מצריך סבלנות של פיל.
2. מדדי או קבוע? הדילמה שמעסיקה את כל המשקיעים
אג"ח בריבית קבועה נותן לכם ביטחון מלא לגבי התשואה. אג"ח מדדי לעומת זאת יגן עליכם אם המחירים עולים בצורה מהירה יותר מהשתלטות הסמארטפונים על החיים שלנו.
3. אתם אוהבי סיכון או נמנעי סיכון כרוניים?
אם הרעיון של הפסד של שקל בודד גורם לכם לרעידות בלתי נשלטות, כנראה שאתם צריכים ללכת על האג"ח הכי משעמם ומוצק. אם אתם קצת הרפתקנים, אולי תרצו קומבו של אג"ח לתקופות קצת שונות.
איזה טעויות חשוב שלא תעשו? (הכי פחות אינטליגנטי זה ליפול בדברים הקטנים!)
גם כשהכל נראה פשוט וקל, כולנו יכולים לפעמים ליפול במה שאני מכנה באהבה: "הטעויות הכי דביליות בעולם ההשקעות".
- אל תשימו את כל הכסף במקום אחד: גם כשמדובר בהשקעה 'בטוחה', יש יתרונות בלגוון. אל תהיו משעממים עד כדי כך.
- אל תמהרו למכור מוקדם מדי: פאניקה היא השקעה גרועה. אתם משקיעים באג"ח, לא בקזינו!
- אל תעקבו כל יום אחרי התנודות: תזכרו: אתם כאן בשביל שקט נפשי. לא בשביל לנהל רומן דרמטי עם הטבלאות של שוק ההון.
"רגע, יש לי עוד כמה שאלות קטנות!" – 6 שאלות ותשובות למשקיע הסקרן (או המודאג)
- "האם אוכל לקנות אג"ח ממשלתי דרך הבנק שלי?" כן, בהחלט. אפשר גם דרך בתי השקעות. לא צריך חברים איראניים חשאיים.
- "כמה כסף אני יכול להשקיע באג"ח הממשלתי?" גם 100 ש"ח וגם מיליון – אין באמת מינימום גבוה לשמחתי (או אולי לצערי?).
- "יש עמלות בקנייה ומכירה?" כן, אבל לרוב הן קטנות ומינימליות.
- "אפשר להפסיד כסף באג"ח ממשלתי?" אפשרות קלושה ביותר, במיוחד אם תחזיקו עד הסוף.
- "מה קורה אם המדינה מתמוטטת?" ואז… תהיה לכם כנראה דאגה גדולה יותר ממה שקרה לאג"ח שלכם.
- "האם זה מתאים לכל אחד?" כנראה, אבל תמיד כדאי להתאים את זה לצרכים האישיים.
שורת סיכום (שממש נכנסת ללב): אז אג"ח ממשלתי בסוף זה משעמם?
טוב, אני יודע שכשאומרים לכם "אג"ח ממשלתי" – אתם לא קופצים מהספה בהתלהבות, אבל סבירות גבוהה שאחרי שקראתם את הטקסט הזה הבנתם שהשקעה רגועה שבה סיכוי ההפסד נמוך מאוד ותכנון ברור מראש הוא אופציה מעולה. עכשיו תכל'ס, כל מה שנשאר לכם זה לקחת החלטה, לשים את הכסף, ולחזור בעשר שנים הבאות לראות אם העצה הפשוטה הזו תרמה לכם קצת שקט נפשי. רמז: היא תרמה.