איך לשים את הכסף במשהו בטוח (בערך!) ועדיין להרוויח? הכירו את העולם הסודי של אגרות החוב
בואו נהיה כנים רגע: רובנו חולמים על השקעות נוצצות בסגנון אילון מאסק, לקנות היום – לתכנן את הטיול לירח מחר. אבל בשביל זה, לא באתי לפה היום. במקום זאת, הבאתי לכם משהו יותר שפוי, יותר בטוח, ועדיין מעניין בטירוף: אגרות חוב.
כן, כן, אני יודע. "אג"ח" לא בדיוק נשמע כמו הכינוי המגניב הבא שלכם במסיבת קוקטיילים של הייטקיסטים, אבל האמת היא שזה אחד המכשירים הפיננסיים הכי פופולריים ויציבים שקיימים. אז בואו נשאל רגע את השאלה הקשה – איך משקיעים באיגרות חוב בלי להשתעמם למוות?
רגע, על מה אתה מדבר בכלל?
בפשטות, אג"ח זה כמו להלוות כסף למדינה או לחברה גדולה ובטוחה (לפחות על הנייר), ובתמורה לזכות לקבל את הכסף בחזרה פלוס ריבית נחמדה. במילים פשוטות: להפוך לבנק, אבל בלי להסתובב בחליפות עייפות ועטים משעממים.
אז למה שלא אשקיע בביטקוין או מניות במקום?
- יציבות, חביבי, יציבות: בזמן שהביטקוין שלכם גורם לכם להתעורר מזיעים באמצע הלילה, אג"ח הן כמו סבתא בבית: אפשר לסמוך עליהן (כמעט תמיד).
- תזרים מזומנים קבוע (איזה כיף): רוב האג"ח משלמות לכם ריבית פעמיים בשנה – ממש כמו תלוש של משכורת נוספת, בלי להקשיב שוב ושוב לבוסים מעצבנים.
- פיזור סיכונים: מדובר בהשקעה יחסית בטוחה, שבתיק ההשקעות שלכם תשמש כ"בולם זעזועים" במקרה שהבורסה מחליטה לעשות לכם סלטה הפוכה.
"בחייך, כמה כבר סוגי איגרות חוב קיימים?!" (התשובה תפתיע אתכם!)
טוב, לא בדיוק אלף, אבל בהחלט כמה סוגים שממש שווה להכיר:
אג"ח ממשלתי: שנץ בריא בלילות של סופה פיננסית
מדובר ממש בהלוואה למדינה, והריבית היא בדרך כלל לא הכי גבוהה, אבל ברמת סיכון של כמעט אפס (בהנחה שאתם לא חיים באיזו רפובליקת בננות). תגידו יפה שלום לשלוות נפש, להתראות ללחץ.
אג"ח קונצרני: הרפתקה עם דרמת פיננסית?
חברות מסחריות מנפיקות אג"ח, וכאן יכולה להיות ריבית יותר אטרקטיבית. למה? כי ככל שהחברה פחות יציבה, כך היא חייבת לשלם יותר על הסיכון שאתם לוקחים. אתם רק צריכים לוודא שלא השקעתם בחברת "בורקס שלמה ובניו בע"מ" עם דירוג D-… קפיש?
אג"ח להמרה: עם אופציה ל"הפתעות"
זהו טריק מגניב של חברות לגייס כסף: הם מבטיחים לך אג"ח בטוחה ויציבה… ואז מוסיפים לך את האפשרות להמיר אותה למניות החברה בשלב מאוחר יותר, אם הדברים מתחילים להיות ממש טובים. קצת כמו להזמין סנדוויץ' ולהוסיף שלוש תוספות בחינם, רק בלי מלפפונים חמוצים.
איך לאכול אג"ח בלי שיתקע לכם בגרון? 5 טיפים להשקעה שפויה!
- בדקו את הדירוג: חברות דירוג (כמו S&P, מודיס ודירוג מעלות) מעניקות ציון לחברות. תשקיעויגה לפי AA או AAA, ותישנו כמו תינוק בלילה.
- בחינה של זמן לפדיון: אג"ח קצרה או ארוכה זו השאלה הגדולה. אג"ח ארוכות מעניקות בדרך כלל ריבית טובה יותר, אבל גם תנודתיות רבה יותר. כמו מערכות יחסים: ככל שארוכות, נהיות מורכבות יותר!
- פזרו את ההשקעה: תקנו מגוון רחב של אג"ח, כמו לטייל – לבקר בכמה שיותר יעדים. לא שמים את כל הביצים בסל אחד, זוכרים?
- היזהרו מה"לוקשים" הפיננסיים: לא תמיד ההבטחות לריביות גבוהות משתלמות. תמיד חפשו את הקאץ'!
- התייעצו עם מישהו שיודע (ברצינות!): לפני שזורקים כסף פנימה, דברו עם מומחה פיננסי. כאילו, לא כדי לפוצץ לכם את הבועה, אבל הביטוי "בטוח לגמרי" לא באמת קיים בשוק ההון.
כמה שאלות ותשובות (רק למקרה שנרדמתם לרגע)
- שאלה: אג"ח זה רק לזקנים, לא?
תשובה: רק אם אתה חושב שיציבות וביטחון כספי זה עניין של גיל. - שאלה: האם אפשר להפסיד באג"ח?
תשובה: אפשר, אבל הסיכויים נמוכים יחסית למניות ולמטבעות דיגיטליים. - שאלה: איך קונים בכלל אג"ח?
תשובה: דרך הבנק, בתי השקעות או אפילו לבד באתרי מסחר אונליין. - שאלה: מה משפיע על המחיר של אג"ח?
תשובה: ריבית במשק, מצב פיננסי של המנפיק ועוד כמה גורמים שהכלכלן האישי שלכם יאהב להסביר לכם באריכות מייגעת… - שאלה: אפשר להרוויח מלא כסף באג"ח?
תשובה: בוא נגיד שאם אתה חולם על יאכטה חדשה כל שנה – כנראה שלא. אבל לשמור על הכסף ולהוסיף קצת רווח – בהחלט כן.
השורה התחתונה, או: איך להגיד "חכם ויציב" בלי לפהק בקול רם?
השקעה באג"ח יכולה להיות קצת כמו צפייה חוזרת בסרט האהוב עליכם: אתם יודעים בדיוק מה הולך לקרות, אין הפתעות גדולות מדי, אבל אתם תמיד נהנים. נכון, זו לא ההשקעה הכי נוצצת בעולם, אבל היא כן מאפשרת לכם ליהנות מביטחון, יציבות ושינה עמוקה בלילה.
וזכרו: בניגוד למניית סטארטאפים או מטבעות קריפטו, אג"ח לא תשאיר אתכם רדופי סיוטים על נפילות דרמטיות באמצע הלילה ושלילת כרטיסי האשראי. בינינו, לפעמים כל מה שבן אדם צריך בחיים הוא קצת שקט נפשי, במיוחד כשמדובר בכסף.
אז מה אתם אומרים – יש מצב שהפכתם להיות טיפונת מעריצים של אג"ח, או שנשארתם עם חלום הביטקוין?